Criptomonedas La Nueva Frontera Regulatoria Del Derecho Inf.

I. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
II. Criptomonedas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
2. Definición de criptomonedas . . . . . . . . . . . . . . 27
3. Los riesgos asociados de su utilización. El lado
oscuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
4. Su relación con los programas de prevención de
lavado de activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
4.1. Atractivo criminal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
4.2. La situación actual de las criptomonedas y
las transacciones ilegales . . . . . . . . . . . . . 35
5. Conclusiones y reflexiones . . . . . . . . . . . . . . . . 41
III. Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2. Las monedas virtuales antes del Bitcoin . . . . . . 48
3. Historia del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
4. Concepto del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
5. El éxito del Bitcoin. Resumen de aspectos claves 54
8 CRIPTOMONEDAS: LA NUEVA FRONTERA REGULATORIA…
5.1. Infraestructura clave e inversión . . . . . . . . 56
6. Generación del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
6.1. Minería de Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
6.2. Minería de Bitcoin a escala industrial . . . . 59
6.2.1. Sus desafíos y propuestas técnicas de
solución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
7. Funcionamiento del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . 63
7.1. Aspectos técnicos del funcionamiento del
Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
7.2. El proceso de transacción con Bitcoin . . . 66
7.3. Criptografía en el Bitcoin . . . . . . . . . . . . . 68
7.4. Direcciones de Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . 72
7.5. Blocks y Blockchain . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
7.6. Trazabilidad, anonimidad y pseudonimidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
8. Problemas estructurales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
9. Proyección del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
9.1. Comparación con otras monedas y commodities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
9.2. Desafíos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
9.2.1. Escalabilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
9.2.2. Volatilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
9.2.3. Autodestrucción . . . . . . . . . . . . . . . 83
10. Otras criptomonedas. Unobtanium, Dogecoin y
Litecoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
11. Seguridad del Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
11.1. Robo y pérdida de Bitcoins . . . . . . . . . . . . 86
11.2. Criminalidad y doble gasto . . . . . . . . . . . . 87
11.3. Ataques ocultos y abuso . . . . . . . . . . . . . . 88
ÍNDICE 9
12. Conclusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
IV. Regulación legal del Bitcoin y las criptomonedas en el
mundo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
2. Continente americano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
2.1. Argentina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
2.2. Bolivia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
2.3. Brasil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
3.4. Canadá . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
2.5. Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.6. Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.7. Ecuador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
2.8. Estados Unidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
2.9. México . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
2.10. Nicaragua . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3. Continente europeo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
3.1. Unión Europea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
3.2. Alemania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
3.3. Bélgica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
3.4. Bulgaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
3.5. Chipre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
3.6. Croacia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
3.7. Dinamarca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
3.8. Eslovaquia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
3.9. Eslovenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.10. España . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.11. Estonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.12. Finlandia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
3.13. Francia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
10 CRIPTOMONEDAS: LA NUEVA FRONTERA REGULATORIA…
3.14. Grecia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.15. Holanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.16. Irlanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
3.17. Islandia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
3.18. Italia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.19. Lituania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.20. Luxemburgo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
3.21. Malta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
3.22. Noruega . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
3.23. Polonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.24. Portugal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
3.25. Reino Unido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.26. República Checa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
3.27. Rusia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.28. Suecia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
3.29. Suiza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
3.30. Rumania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
3.31. Ucrania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
4. Continente asiático . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
4.1. Bangladesh . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
4.2. China . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
4.3. Corea del Sur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
4.4. Filipinas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
4.5. Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
4.6. India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
4.7. Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
4.8. Israel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
4.9. Japón . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
4.10. Jordania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
4.11. Kirguistán . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
ÍNDICE 11
4.12. Líbano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
4.13. Malasia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
4.14. Singapur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
4.15. Tailandia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
4.16. Taiwán . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
4.17. Turquía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
4.18. Vietnam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
5. Continente oceánico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
5.1. Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
5.2. Nueva Zelanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
6. Conclusiones: Necesidad de una regulación universal-regional-local y de la centralización de su
administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
V. Lavado de activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
1. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
2. Definiendo al fenómeno del e-lavado de dinero . 133
3. Descifrando y resolviendo el problema de la anonimidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
4. Conclusiones y reflexiones . . . . . . . . . . . . . . . . 143
VI. Conclusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
1. Reflexiones: El futuro prometedor de las criptomonedas y sus innovaciones . . . . . . . . . . . . . . 147
2. Conclusión final ……………………. 149
Bibliografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
– Criptomonedas y Bitcoin . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
– Lavado de activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154