La Tipicidad En La Intermediacion Financiera No Autorizada

Í n d i c e
Presentación de la Colección “Delitos Económicos”, por
Carolina Robiglio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Prólogo, por Daniel Rafecas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1. Bien jurídico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2. Intermediación financiera no autorizada sobre
recursos financieros (art. 310, párr. 1º del C.P.) . 29
2.1. Antecedentes a la tipificación penal de la intermediación financiera no autorizada . . . . . . . 29
2.2. Estructura del tipo penal . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.3. Características . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.3.1. Habitualidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.3.2. Masividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
2.3.3. Continuidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3.4. Publicidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.4. Autorización para intermediar entre la oferta
y la demanda de recursos financieros . . . . . 44
2.5. Clases de entidades que pueden realizar actividades de intermediación entre la oferta y la
demanda de recursos financieros . . . . . . . . 45
2.6. Tipo de actividades que podrán realizar las
entidades que cuenten con autorización del
8 LA TIPICIDAD EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA NO AUTORIZADA
Banco Central de la República Argentina . . . 46
2.7. Las criptomonedas como recursos financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
2.8. Tipicidad subjetiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
2.9. Figura de peligro abstracto . . . . . . . . . . . . . 61
2.10. Tentativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.11. Asociaciones mutuales y cooperativas como
mecanismos delictivos . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
2.11.1. Marco regulatorio de las entidades
mutuales y/o cooperativas . . . . . . . 69
2.11.2. Conclusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
2.12. Infracción administrativa e ilícito penal. Principio de non bis in idem . . . . . . . . . . . . . . . 78
3. Captación ilegal de ahorros en el mercado de capitales. Intermediación no autorizada sobre la adquisición de valores negociables (art. 310, párr. 2º
del C.P.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
3.1. Infracción administrativa . . . . . . . . . . . . . . 83
3.2. Leyes 17.811 y 26.831 . . . . . . . . . . . . . . . . 86
3.3. Partes intervinientes en una operación dentro
del mercado de capitales. Objetos de negociación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
3.4. Objetos negociables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3.5. Estructura del tipo penal. Conductas punibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.6. Tipicidad subjetiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
3.7. Figura de peligro abstracto . . . . . . . . . . . . . 96
3.8. Tentativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
3.9. Infracción administrativa e ilícito penal. Principio de non bis in idem . . . . . . . . . . . . . . . 100
4. Figuras agravadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
ÍNDICE 9
5. Competencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
5.1. Fuero Nacional en lo Penal Económico . . . . 105
5.2. Fuero Nacional en lo Criminal y Correccional
Federal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
5.3. Antecedentes jurisprudenciales . . . . . . . . . . 108
5.3.1. Cámara Nacional de Apelaciones en lo
Penal Económico . . . . . . . . . . . . . . . 108
5.3.2. Cámara Nacional en lo Criminal y Correccional Federal . . . . . . . . . . . . . . 111
5.3.3. Cámara Federal de Casación Penal . . 115
5.4. Conclusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
6. Jurisprudencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
6.1. Captación de ahorros (operaciones pasivas) . 120
6.2. Colocación de fondos (operaciones activas) . 131
6.3. Estructuras mutuales y/o cooperativas . . . . 134
Bibliografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137